OFAC General Licenses 56 and 57 reopened a narrow corridor for foreign capital into Venezuela in April 2026. Maia Legal is the project-management bridge: we run OFAC compliance and corporate structure from Colombia, and execute Caracas registry work through a vetted Venezuelan partner. Local execution. Multi-jurisdictional accountability.
Las Licencias Generales 56 y 57 de OFAC reabrieron en abril de 2026 un corredor acotado para capital extranjero en Venezuela. Maia Legal es el puente de gestion de proyecto: cumplimiento OFAC y estructura corporativa desde Colombia, ejecucion registral en Caracas a traves de un socio venezolano verificado. Ejecucion local. Responsabilidad multijurisdiccional.
For the first time in nearly a decade, there is a defensible legal pathway for non-U.S. and qualifying U.S. capital to enter, operate, and repatriate from Venezuela. Three structural shifts make the timing real.
Por primera vez en casi una decada, existe una via legal defendible para que capital no estadounidense y capital estadounidense calificado entre, opere y repatrie desde Venezuela. Tres cambios estructurales hacen que el momento sea real.
Defined corridors for specified commercial activity. Narrow but real — and the first credible reopening since the 2019 sanctions wave.
Corredores definidos para actividad comercial especifica. Acotados pero reales — y la primera reapertura creible desde la ola de sanciones de 2019.
De facto dollarization removes most FX volatility. Pricing, salaries, leases and invoicing routinely settle in dollars — a fundamentally different operating environment than five years ago.
La dolarizacion de facto elimina la mayor parte de la volatilidad cambiaria. Precios, salarios, arriendos y facturacion se liquidan rutinariamente en dolares — un entorno operativo fundamentalmente distinto al de hace cinco anos.
Active ZEE regimes offer tax incentives, simplified customs, and FX flexibility for qualifying activity. Eligibility is sector-specific and worth checking before you choose your structure.
Los regimenes ZEE activos ofrecen incentivos tributarios, aduana simplificada y flexibilidad cambiaria para actividad calificada. La elegibilidad es sectorial y vale revisarla antes de elegir estructura.
A Venezuela entry is a parallel-track project, not a single filing. We run the workstreams in sequence where required and in parallel where possible, with a single point of contact across all of them.
Una entrada a Venezuela es un proyecto en paralelo, no un solo tramite. Manejamos los frentes en secuencia donde se requiere y en paralelo donde es posible, con un solo punto de contacto en todos.
Written legal memo mapping your activity, counterparties, and capital flows to GL 56 and GL 57. Sanctions screening on every party in the structure. Documentation built to survive an OFAC enforcement subpoena, not a casual review.
Memo legal escrito que mapea tu actividad, contrapartes y flujos de capital a las GL 56 y 57. Tamizaje de sanciones sobre cada parte de la estructura. Documentacion construida para resistir un requerimiento de OFAC, no una revision superficial.
Compania Anonima or Sociedad de Responsabilidad Limitada — we recommend the structure based on your shareholder map and exit strategy, draft the estatutos to your operational reality, and execute the Caracas registry through our vetted local partner under our project management.
Compania Anonima o Sociedad de Responsabilidad Limitada — recomendamos la estructura segun tu mapa de accionistas y estrategia de salida, redactamos los estatutos a tu realidad operativa, y ejecutamos el registro en Caracas con nuestro socio local verificado bajo nuestra gestion.
Registration of the foreign investment with the Superintendencia de Inversiones Extranjeras. This is the document that legally unlocks dividend, royalty, and capital repatriation. Skipping it is the single most common reason foreign investors find their dividends trapped.
Registro de la inversion extranjera ante la Superintendencia de Inversiones Extranjeras. Este es el documento que legalmente habilita la repatriacion de dividendos, regalias y capital. Omitirlo es la razon mas comun por la cual los inversionistas extranjeros se quedan con dividendos atrapados.
Bank account opening in Venezuela is a documentation exercise, not a meeting. We assemble the full KYC dossier — beneficial ownership, source of funds, OFAC posture, structure chart, board resolutions — to a standard that gets you through compliance on the first pass, not the third.
Abrir cuenta bancaria en Venezuela es un ejercicio documental, no una reunion. Armamos el expediente KYC completo — beneficiario final, fuente de fondos, postura OFAC, organigrama, actas de junta — al estandar que pasa el filtro de cumplimiento al primer intento, no al tercero.
Once the entity is live, the compliance perimeter has to be maintained. Monthly OFAC monitoring, SIEX reporting, statutory filings, banking liaison, ZEE reporting where applicable, and a quarterly compliance health-check across both Caracas and Santa Marta.
Una vez activa la entidad, el perimetro de cumplimiento debe mantenerse. Monitoreo OFAC mensual, reportes SIEX, declaraciones estatutarias, enlace bancario, reportes ZEE donde aplique, y revision trimestral de salud de cumplimiento en Caracas y Santa Marta.
You deal with one project lead in Santa Marta. We deal with the Caracas registry partner, the local accountant, the bank compliance officer, and where applicable your U.S. OFAC counsel. You get a weekly status note and a single invoice.
Tratas con un solo lider de proyecto en Santa Marta. Nosotros tratamos con el socio registral de Caracas, el contador local, el oficial de cumplimiento bancario y, donde aplique, tu abogado OFAC en EE.UU. Recibes un reporte semanal y una sola factura.
For most foreign principals, the right counsel for a Venezuela project sits outside Caracas — closer to the regulator that matters most (OFAC), under legal protections that travel internationally, with banking and document custody in a stable jurisdiction. That is the structure we offer.
Para la mayoria de inversionistas extranjeros, el asesor correcto para un proyecto en Venezuela esta fuera de Caracas — cerca del regulador que mas importa (OFAC), bajo protecciones legales que viajan internacionalmente, con banca y custodia documental en una jurisdiccion estable. Esa es la estructura que ofrecemos.
OFAC compliance memo. Structuring opinion. Bilingual project management. Banking liaison. Document custody. Single invoice and a single point of accountability under Colombian and U.S. legal protections.
Memo de cumplimiento OFAC. Opinion de estructuracion. Gestion bilingue del proyecto. Enlace bancario. Custodia documental. Una sola factura y un solo punto de responsabilidad bajo protecciones legales colombianas y estadounidenses.
Local execution at the Mercantile Registry, SENIAT, SIEX, and the operating bank. Subcontracted by Maia under our scope and timeline, paid through our trust account, and reporting to your project lead — never directly to you.
Ejecucion local en el Registro Mercantil, SENIAT, SIEX y banco operativo. Subcontratado por Maia bajo nuestro alcance y cronograma, pagado desde nuestra cuenta fiduciaria, y reportando al lider de proyecto — nunca directamente a ti.
The structural logic is simple. OFAC is U.S. law. A compliance memo carrying U.S. and international legal weight is more credible coming from a multi-jurisdictional firm than from inside Caracas — and far easier to defend if questioned later.
La logica estructural es simple. OFAC es derecho estadounidense. Un memo de cumplimiento con peso legal estadounidense e internacional es mas creible viniendo de una firma multijurisdiccional que de Caracas — y mucho mas facil de defender si se cuestiona despues.
Banking and document custody belong outside Venezuela. Operating files, share registers, beneficial-ownership records, and trust funds for registry fees sit in Colombia under Colombian banking and legal protections — not in a jurisdiction with a fluid regulatory perimeter.
La banca y la custodia documental deben estar fuera de Venezuela. Archivos operativos, libros de accionistas, registros de beneficiario final, y fondos en custodia para gastos registrales se quedan en Colombia bajo protecciones bancarias y legales colombianas — no en una jurisdiccion con perimetro regulatorio cambiante.
Local execution still happens locally. The Mercantile Registry, SENIAT, SIEX, and the bank are all in Caracas — and they always will be. We do not pretend otherwise. We just put a project-management layer between you and them, run by a firm whose accountability is enforceable in your jurisdiction.
La ejecucion local sigue siendo local. El Registro Mercantil, SENIAT, SIEX y el banco estan en Caracas — y siempre lo estaran. No pretendemos lo contrario. Simplemente ponemos una capa de gestion de proyecto entre tu y ellos, dirigida por una firma cuya responsabilidad es exigible en tu jurisdiccion.
Both packages are quoted in USD. Final number lands inside the band after the OFAC compliance memo — your specific facts, sector, and counterparty profile determine where in the range you fall.
Ambos paquetes se cotizan en USD. El numero final cae dentro de la banda despues del memo de cumplimiento OFAC — tus hechos, sector y perfil de contrapartes determinan en que punto del rango quedas.
End-to-end: from OFAC compliance memo through to a fully registered, SIEX-recorded operating entity with a Venezuelan bank account.
De principio a fin: desde el memo de cumplimiento OFAC hasta una entidad operativa registrada, con SIEX y cuenta bancaria venezolana.
Once the entity is live, the compliance perimeter has to be maintained. The retainer keeps your OFAC posture, statutory filings, and banking relationship current.
Una vez activa la entidad, el perimetro de cumplimiento debe mantenerse. El retenedor mantiene al dia tu postura OFAC, declaraciones estatutarias y la relacion bancaria.
GL 56 (April 2026) reopened a defined corridor for non-U.S. persons to engage in specified transactions with sanctioned Venezuelan entities for limited commercial purposes, while GL 57 created an authorization framework for wind-down and structured re-entry by U.S. persons in select sectors. Both licenses are narrowly drawn — they authorize categories of activity, not blanket commerce. Every engagement still requires a written compliance memo mapping your activity to the license language before any value is moved or any contract is signed.
GL 56 (abril 2026) reabrio un corredor definido para que personas no estadounidenses realicen transacciones especificas con entidades venezolanas sancionadas para fines comerciales limitados, mientras que GL 57 creo un marco de autorizacion para wind-down y reingreso estructurado por personas estadounidenses en sectores seleccionados. Ambas licencias estan redactadas en forma acotada — autorizan categorias de actividad, no comercio en bloque. Cada encargo requiere un memo de cumplimiento escrito que mapee tu actividad al texto de la licencia antes de mover valor o firmar contratos.
Three reasons. First, OFAC compliance is a U.S. and international law exercise — it sits more naturally in a multi-jurisdictional firm than inside Caracas. Second, our partners, banking, document custody, and client communications operate under Colombian and U.S. legal protections, which materially reduces project risk for foreign principals. Third, we still get the Caracas work done — through a vetted Venezuelan registry partner we manage on your behalf — so you get local execution without local exposure.
Tres razones. Primero, el cumplimiento OFAC es un ejercicio de derecho estadounidense e internacional — encaja mejor en una firma multijurisdiccional que dentro de Caracas. Segundo, nuestros socios, banca, custodia documental y comunicaciones con el cliente operan bajo protecciones legales colombianas y estadounidenses, lo que reduce materialmente el riesgo del proyecto para principales extranjeros. Tercero, igual sacamos adelante el trabajo en Caracas — con un socio registral venezolano verificado que gestionamos en tu nombre — asi obtienes ejecucion local sin exposicion local.
If you intend to legally repatriate dividends, royalties, or capital out of Venezuela, yes — SIEX (Superintendencia de Inversiones Extranjeras) registration of the foreign investment is the document that unlocks lawful currency outflow. Skipping it is the single most common reason foreign investors find their dividends trapped. We handle SIEX registration as part of the Turnkey pack.
Si planeas repatriar legalmente dividendos, regalias o capital desde Venezuela, si — el registro de la inversion extranjera ante SIEX (Superintendencia de Inversiones Extranjeras) es el documento que habilita la salida licita de divisas. Omitirlo es la razon mas comun por la cual los inversionistas extranjeros se quedan con dividendos atrapados. Manejamos el registro SIEX como parte del pack Turnkey.
C.A. is the Venezuelan equivalent of a corporation — share-based, with a board, suited to operations that may eventually take in capital partners, joint ventures, or scale headcount. S.R.L. is the Venezuelan limited liability company — quotas instead of shares, lighter governance, suited to closely-held operating vehicles. We recommend the structure during scoping based on your shareholder map, exit assumptions, and OFAC posture.
La C.A. es el equivalente venezolano a una corporacion — basada en acciones, con junta directiva, adecuada para operaciones que eventualmente reciban socios de capital, joint ventures o escalen plantilla. La S.R.L. es la sociedad de responsabilidad limitada venezolana — cuotas en vez de acciones, gobierno mas liviano, adecuada para vehiculos operativos de pocos socios. Recomendamos la estructura durante el scoping segun tu mapa de accionistas, supuestos de salida y postura OFAC.
Venezuela operates on de facto dollarization for most commercial transactions — pricing, salaries, leases, and invoicing are routinely in USD. This dramatically simplifies cost modelling and removes most of the FX volatility that historically made Venezuela un-modellable. Your books and tax filings remain in Bolivares, so you still need a local accountant who can bridge the two — which is part of what the retainer covers.
Venezuela opera con dolarizacion de facto en la mayoria de transacciones comerciales — precios, salarios, arriendos y facturacion se manejan rutinariamente en USD. Esto simplifica drasticamente el modelado de costos y elimina la mayor parte de la volatilidad cambiaria que historicamente hacia inviable modelar Venezuela. Los libros y declaraciones siguen en Bolivares, asi que necesitas un contador local que puentee ambos — lo cual es parte de lo que cubre el retenedor.
Plan for 10 to 14 weeks from kick-off to operational entity. The OFAC compliance memo and structuring opinion is delivered in weeks 1 to 3. Caracas registry work is the longest leg — typically 6 to 10 weeks depending on registry queue and document apostille turnaround from your home jurisdiction. SIEX registration and banking KYC run in parallel with the final registry steps.
Planea entre 10 y 14 semanas desde el kick-off hasta una entidad operativa. El memo de cumplimiento OFAC y la opinion de estructuracion se entregan entre las semanas 1 y 3. El trabajo registral en Caracas es la etapa mas larga — tipicamente 6 a 10 semanas segun la cola del registro y los tiempos de apostilla en tu jurisdiccion. El registro SIEX y el KYC bancario corren en paralelo con los pasos finales del registro.
Yes. Venezuela has activated several Zonas Economicas Especiales (ZEE) with tax incentives, simplified customs, and FX flexibility for qualifying activities. We assess ZEE eligibility during the structuring phase and, where it materially improves the economics, route the registration through the ZEE framework as part of the Turnkey pack.
Si. Venezuela ha activado varias Zonas Economicas Especiales (ZEE) con incentivos tributarios, aduana simplificada y flexibilidad cambiaria para actividades calificadas. Evaluamos la elegibilidad ZEE durante la fase de estructuracion y, donde mejora materialmente la economia del proyecto, enrutamos el registro a traves del marco ZEE como parte del pack Turnkey.
We do not act as your U.S. OFAC counsel of record — we coordinate with your U.S. firm where you have one and refer to a vetted U.S. firm where you do not. We do not facilitate any transaction outside the four corners of the applicable General License. And we do not take engagements where the underlying activity, structure, or counterparty fails our internal sanctions screen — that screen runs before any retainer is signed.
No actuamos como tu asesor OFAC de registro en EE.UU. — coordinamos con tu firma estadounidense cuando tienes una y referimos a una firma verificada cuando no la tienes. No facilitamos transacciones fuera de las cuatro esquinas de la Licencia General aplicable. Y no tomamos encargos donde la actividad, estructura o contraparte falle nuestro tamizaje interno de sanciones — ese filtro corre antes de firmar cualquier retenedor.
Start with a 30-minute call. We'll give you an honest read on whether your facts fit GL 56 or GL 57 — and if they don't, we'll tell you on that same call.
Comienza con una llamada de 30 minutos. Te daremos una lectura honesta sobre si tus hechos encajan en la GL 56 o la GL 57 — y si no, te lo diremos en esa misma llamada.